中國海外石油投資的戰(zhàn)略構(gòu)想
（一）調(diào)整投資的目的
過去，我國海外石油投資的目的直奔主題：就是為了獲得資源、份額、股權(quán)。這種過于赤裸的目的，容易被競爭對手妖魔化。
美國總統(tǒng)奧巴馬在2013年6月29日在南非訪問的新聞發(fā)布會上表示：在非洲投資，“中國的目的是能夠獲得非洲的自然資源，并為中國出口型經(jīng)濟的制造業(yè)提供更多的原材料。這使得非洲只能出口原材料，而無法獲取產(chǎn)品附加值。結(jié)果，非洲大陸丟失了很多工作機會，也失去了長期發(fā)展的基礎(chǔ)”。
我們應(yīng)該調(diào)整海外直接投資的目的，把促進當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)增長、經(jīng)濟發(fā)展、居民收入提高，促進當(dāng)?shù)孛裆纳谱鳛橥顿Y目的。更多地強調(diào)海外投資是戰(zhàn)略合作，是利益共享，是風(fēng)險共擔(dān)。強調(diào)推動當(dāng)?shù)丶夹g(shù)進步，人才成長，擴大當(dāng)?shù)厣a(chǎn)能力、出口能力，從出口半加工、半制成品，或初加工產(chǎn)品到制成品，間接為我國的資源需求和制造業(yè)需求服務(wù)，這也是我國經(jīng)濟發(fā)展的模式。
調(diào)整了投資目的，在海外石油投資方式上，回旋余地也大。不一定都需要拿股權(quán)、份額，而是為了增加石油產(chǎn)量，增加石油供應(yīng)，促進當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)和經(jīng)濟發(fā)展。目的調(diào)整以后，我國石油投資一方面可以直接解決中國的石油資源進口，另一方面也可以通過增加生產(chǎn)，保障石油資源供應(yīng)充足，從而穩(wěn)定國際市場價格。
（二）創(chuàng)新石油投資形式
目前，資本投資形式多種多樣，海外石油投資也可采取多種形式�？紤]到海外石油投資需要外匯資金，尤其是美元等儲備貨幣，可以考慮采取以下形式。
一是國家直接劃撥部分外匯儲備給政策性銀行，如國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行，讓這些銀行承擔(dān)國家之間的石油投資、貸款協(xié)議�；蛘邍覄潛懿糠滞鈪R儲備，給承擔(dān)政策性項目的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，將外匯貸款給企業(yè)進行投資，企業(yè)投資于國家簽署的合作投資項目。
二是國家直接注資外匯儲備給政策性銀行。政策性銀行將這部分外匯作為資本金按照政策性、市場性結(jié)合的方式進行運用，銀行監(jiān)管部分對這部分外匯貸款的考核期限，根據(jù)項目建設(shè)周期和投資回收期限單獨設(shè)置考核指標(biāo)和期限。
三是外匯儲備投資機構(gòu)直接給企業(yè)貸款，或者委托商業(yè)銀行發(fā)放外匯貸款。當(dāng)然，外匯儲備機構(gòu)進行外匯委托貸款和放款，應(yīng)建立起相應(yīng)的原則和制度，符合國家外匯儲備經(jīng)營機構(gòu)業(yè)績考核的需求。也可以采取外匯儲備投資機構(gòu)將外匯資金拆借給政策性銀行的方式。
企業(yè)投資形式也可以多樣化。一是采取預(yù)付款的形式。即與海外石油公司簽署協(xié)議，提前半年或一年給予預(yù)付款，境外公司承諾按照協(xié)議價格供給石油。協(xié)議簽署的時間長短，可以根據(jù)具體情況確定，應(yīng)特別注意，協(xié)議石
油價格應(yīng)該是根據(jù)供求趨勢有所浮動，防止出現(xiàn)協(xié)議價格高而現(xiàn)貨價格低的情況。二是企業(yè)放款。目前，政策允許境內(nèi)母公司對境外企業(yè)貸款投資，或者作為流動資金。三是通過政策性銀行或商業(yè)銀行進行外匯貸款，政策性銀行貸款進行長期投資，商業(yè)銀行貸款進行短期投資；份額款；股權(quán)投資。
股權(quán)投資形式也可以是多樣化的。一是投資獲得石油份額權(quán)，即投資沒有股權(quán)和股份，只有每年的石油供應(yīng)量，份額按照當(dāng)時的價格確定比例或者是數(shù)量，份額權(quán)的期限根據(jù)投資規(guī)模大小和石油價格變動而確定；二是股權(quán)投資，投資獲得股權(quán)；三是債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，即給予企業(yè)的貸款，企業(yè)在一定期限內(nèi)無法償還，則將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，或者是份額權(quán)及其擴大；四是投資無法回收時，可用要求獲得一定期限的經(jīng)營權(quán)。當(dāng)然，債權(quán)也可以轉(zhuǎn)化資源在一定期限內(nèi)的所有權(quán)；或者把債權(quán)轉(zhuǎn)化為優(yōu)先股，獲得高額紅利回報。需要指出的是可以將貿(mào)易產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為投資或者股權(quán)、債權(quán)投資等。
企業(yè)還可以尋求產(chǎn)業(yè)外匯投資基金或其他投資基金的支持，進行海外石油投資；或者企業(yè)與境外金融機構(gòu)、基金等合作，成立合資投資公司，或者尋求這些機構(gòu)的資金支持，采取共同投資的形式，進行
石油項目的開發(fā)與投資。
（三）探索建設(shè)橫貫印度東西的國際
石油管道，完善已有的能源戰(zhàn)略
目前，我國石油和天然氣海外管道建設(shè)有三條線路：一條是通過新疆到中亞的石油、天然氣管道；二是從新疆到巴基斯坦南部的瓜達爾港口管道；三是從緬甸西部連接孟加拉灣的馬德島港向北延伸800公里達到中國境內(nèi)云南的管道，該管道年輸送石油可達到2200萬噸。還可以考慮建立第四條石油管道，開辟云南、廣西到緬甸、不丹、孟加拉、橫貫印度東西的石油（甚至天然氣管道）管道，這條管道連接多個國家，對印度、南亞多國經(jīng)濟發(fā)展有利。
中國是南亞區(qū)域合作聯(lián)盟（SAARC）的觀察員國，有可能成為成員國，印度和中國也是金磚組織國家，印度是上海合作組織觀察員國，建設(shè)這條管道，可以節(jié)省很多海上路途，安全性也好。這個石油管道，可連接伊朗、伊拉克和中東石油國家出口出海，石油供應(yīng)充足。
從巴基斯坦的瓜達爾港口北上，再進入中國的紅其拉甫到喀什，再運輸?shù)絻?nèi)地，比海上中東到沿海路途14490公里，可節(jié)省85%的路途。雖然路途很近，但新疆石油使用很少，運送到內(nèi)地路途遙遠。如果開辟橫貫印度東西的石油、天然氣管道線，可用避免海上通道的繞彎，避免兩次石油裝卸的不便利，也比從巴基斯坦線路和目前的面點線路的路途更近，國內(nèi)云南、廣西及南方地區(qū)等有需求。這條線路與目前所有線路都沒有矛盾，而是相互補充，不僅可直貫巴基斯坦南北，也可以直接通新疆，還可以通過東南亞國家直接到云南、廣西，甚至可以延伸到廣東等。
這條管道的具體線路：從巴基斯坦南部的卡拉奇（瓜爾達爾）到印度西部的博爾本德爾，橫貫印度東西到東部的加爾各答，再入孟加拉的庫爾納吉港口，再入不丹、緬甸，直上中國。沿線國家可以根據(jù)自己的需要，架設(shè)輔助管道。
（四）對海外石油投資目的國進行等級和優(yōu)先次序分類
目前，我國石油企業(yè)在海外數(shù)十個國家都有油氣項目，從美國到加拿大再到拉美、非洲、東南亞等。應(yīng)該對這些國家和地區(qū)進行分類和篩選，確定以后的投資重點。其中，對于OPEC組織國家的投資要根據(jù)該組織的戰(zhàn)略進行調(diào)整，若該組織不限產(chǎn)，則可多投資，更多應(yīng)在非OPEC國家投資。
一是選擇探明儲量的地區(qū)和國家進行投資。目前，已經(jīng)探明
石油儲量的國家按照占全球石油探明儲量的比重高低可以分為三個級別的投資國家。
一級投資國家其石油儲量在5%以上，依次為委內(nèi)瑞拉（17.7）、沙特（15.8）、加拿大（10.3）、伊朗（9.3）、伊拉克（8.9）、科威特（6.0）、阿聯(lián)酋（5.8）、俄羅斯（5.5）等，這些國家的石油儲藏量占全球比重合計79.3%，這可以作為我國海外投資戰(zhàn)略第一選擇，其中委內(nèi)瑞拉、加拿大、俄羅斯可以作為重點，增加投資力度，其他國家繼續(xù)保持穩(wěn)定。
二級投資國家石油儲量在1.5%-3%之間，依次為利比亞（2.9）、美國（2.6）、尼加拉瓜（2.2）、哈薩克斯坦（1.8）、卡塔爾（1.5），這些國家石油資源也很豐富，占全球11%，合計起來是中國的10倍。美國、哈薩克斯坦可以優(yōu)先。上述兩類國家的石油資源占全球儲備的90.3%。
三級投資國家儲量在0.1%-1%之間，依次為巴西（0.9）、安哥拉（0.8）、墨西哥（0.7）、阿爾及利亞（0.7）、厄瓜多爾（0.5），澳大利亞（0.2），馬來西亞、印度尼西亞、文萊、蘇丹等。巴西、澳大利亞、馬來西亞、文萊以及蘇丹值得我們重視，尤其是亞洲國家離我國比較近。
二是選擇開采方便和產(chǎn)量增加快的國家投資。過去的5年，全球石油供應(yīng)增加只有1.37億噸，其中OPEC國家石油產(chǎn)量幾乎沒有增加，OECD國家石油產(chǎn)量是下降的，世界石油產(chǎn)量主要是由美國、俄羅斯、加拿大、哈薩克斯坦、哥倫比亞等非OPEC組織國家增加的，這5個國家合計增加產(chǎn)量2553百萬噸，超過了全球增加量。其中美國增加1439百萬噸，占56.4%。這說明這些國家的石油產(chǎn)量增加潛力大，其他地區(qū)不容易增加產(chǎn)量，我們在選擇投資國家的時候，應(yīng)該考慮這個因素。即增加對這些國家的石油投資，盡快增加石油產(chǎn)出，以保障價格穩(wěn)定。
（五）對海外石油投資進行多方面戰(zhàn)略權(quán)衡
1.充分認識供求過剩趨勢，制定應(yīng)對戰(zhàn)略。中國等新興經(jīng)濟體的崛起尤其是制造業(yè)能力的崛起基本完成，對全球經(jīng)濟的未來格局影響巨大，全球可能進入了廉價的低成本競爭時代。我們進行海外石油投資必須考慮到這個因素的影響。既需要投資，又不能過于盲目擴張投資規(guī)模，投資的首要目的是維持生產(chǎn)和供給穩(wěn)定，價格相對穩(wěn)定和低廉。
2.注意能源結(jié)構(gòu)調(diào)整對未來石油市場影響。21世紀以來的石油價格暴漲，也帶動了對
煤炭和天然氣投資與開發(fā)。天然氣在過去的10年增長達到34.14%，超過了石油增長18.22%的水平。最近五年，天然氣增長10.6%，而石油增長只有5.4%。2003年－2013年煤炭產(chǎn)量增長了50.89%，2008年－2013年增長了16.69%，也遠遠超過了石油的增長，部分程度上替代了對石油的需求。
風(fēng)電、太陽能、
潮汐能、水電等可再生能源快速發(fā)展，幾乎五年就會翻倍。2003年全球可再生能源只有6690萬噸石油當(dāng)量，占當(dāng)年石油產(chǎn)量的1.79%，2013年達到2.793億噸石油當(dāng)量，占當(dāng)年石油產(chǎn)量的6.76%。預(yù)計2018年可再生能源將達到6億噸石油當(dāng)量，2023年達到14億噸石油當(dāng)量，占2023年石油產(chǎn)量比重達30.4%，如此巨大的
新能源，必定約束石油價格的上漲。故石油（天然氣）投資項目應(yīng)早投資，越往后投資越要謹慎，尤其是過了2025年后更要慎重。
3.中國海外能源投資全面開花，需要進行協(xié)調(diào)。我國目前在海外不僅有石油投資，還有天然氣、風(fēng)電、太陽能、
核電、水電、火電投資等項目，這些項目加總合計，會使世界能源供應(yīng)迅速增加，乃至超過市場需求，引起價格下跌。更重要的是，中國企業(yè)走向世界的投資能力巨大，產(chǎn)能增加也快，缺乏統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)，必然會造成巨大的產(chǎn)能和投資過剩。應(yīng)該就這些投資進行統(tǒng)計和協(xié)調(diào)，計算哪些是進口用的，哪些是當(dāng)?shù)赜玫�，哪些是走向國際市場的，并分析對國際市場價格的影響，確保產(chǎn)能過剩控制在適度范圍內(nèi)。
基于上述三個因素的考慮，作為長周期的石油投資，海外石油投資應(yīng)該進行統(tǒng)籌規(guī)劃和統(tǒng)一協(xié)調(diào)，并建立項目庫、數(shù)據(jù)庫，運用國際數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，以隨時調(diào)整戰(zhàn)略。對能源戰(zhàn)略投資，已經(jīng)不能簡單就單項進行市場預(yù)測和分析，而是要進行多種能源市場供求的綜合分析，要把石油等能源需求與經(jīng)濟增長和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變動、人口規(guī)模、節(jié)能技術(shù)、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和新能源技術(shù)發(fā)展結(jié)合起來進行全方位戰(zhàn)略考慮。在投資項目上，尤其要注意吸引當(dāng)?shù)刭Y金參與和資本參與。在供求調(diào)研和分析上，既要計算中國的需求，也要考慮世界的需求，考慮區(qū)域需求的長期變化態(tài)勢。
4.要考慮石油消費在中國的地位和趨勢變化。海外石油投資不僅要考慮價格變動，更要考慮需求變動，中國可能是未來全球最大的石油進口需求國，未來的需求狀況也決定了我國海外石油投資的產(chǎn)量和資金規(guī)模。首先要指出，過去的5年，中國的能源供求正在發(fā)生變化，國內(nèi)能源供給度有所提高，但石油進口依賴度提高趨勢不會降低。也就是說，海外石油投資需要考慮國內(nèi)的需求量。事實上，最近幾年，我國石油進口的總量增長雖然趨向下降，但未來對石油需求的總量規(guī)�？赡芤廊粫３忠欢ǖ脑鲩L，但一般不會超過經(jīng)濟增長速度。
從我國能源生產(chǎn)和消費來說，自身供給比重在提高，對石油依賴度也必然會下降，更重要的是，我國能源生產(chǎn)和需求結(jié)構(gòu)都發(fā)生了巨大變化，石油在其中的比重急劇下降。石油在能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的比重從2000年的17.2%下降到2013年的8.9%。在消費結(jié)構(gòu)中的比重從同期的22.2%下降到18.4%。與天然氣、水電、核電和可再生能源比較，石油供給和需求的增長都是最低的。因此，海外石油投資、天然氣等各類能源投資，也需要進行戰(zhàn)略協(xié)調(diào)。
發(fā)布信息
