“我們確實已決定放緩煉廠產(chǎn)能建設(shè)，以應(yīng)對中國成品油需求放緩的壓力。過去10年中國內(nèi)產(chǎn)能增速太快。”2月10日有中石油總部人士透露。
據(jù)上述人士介紹，中石油總部已決定新建的廣東揭陽煉化和云南昆明石化的投產(chǎn)時間都較原計劃推后2-4年，此外位于河北的華北石化改擴建項目正式啟動的日期也將從今年推遲到2015年。
“過去十年中國煉油產(chǎn)能大幅擴張，以中石化和中石油為代表的央企在全國范圍內(nèi)跑馬圈地，進(jìn)行戰(zhàn)略布局;然而2013年后煉油產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為常態(tài)，因此它們的投資也更趨向商業(yè)投資，開始更加注重投資收益。”息旺能源研究總監(jiān)李莉認(rèn)為。
綜合金銀島等市場監(jiān)測機構(gòu)的數(shù)據(jù)，截至2013年底石油央企總煉油能力約5億噸/年，地?zé)挓捰彤a(chǎn)能也達(dá)到1.1億噸/年左右;當(dāng)年共生產(chǎn)成品油(包括汽油、柴油和航煤等)約2.7億噸，成品油供應(yīng)量已逐步超過需求量，因此放緩新增產(chǎn)能建設(shè)是“意料中的事”。
此外，有業(yè)內(nèi)人士透露，由于2013年換帥和腐敗弊案等原因，中石油已轉(zhuǎn)換投資風(fēng)格，“從過去的注重產(chǎn)量向注重效益傾斜，因此放緩新煉廠投資也是必然的事”。
緩建煉廠
此次中石油決定緩建的主要包括三座煉油廠，其中廣東揭陽煉化和云南昆明石化屬于新建煉廠，而華北石化則是在原有基礎(chǔ)上的改擴建項目。
據(jù)了解，揭陽煉化和昆明石化都屬于中石油重要的對外合作項目。揭陽煉化是中委合作項目，由中石油與委內(nèi)瑞拉國家石油公司共同投資建設(shè)，原來擬在 2014年前投產(chǎn)，項目煉油總規(guī)模擬2000萬噸/年;而昆明石化更是涉及到沙特、緬甸等多國石油公司，項目擬采取中外合資模式，擬建設(shè)規(guī)模達(dá)1000萬噸/年，計劃2014年正式投產(chǎn)。
“現(xiàn)在揭陽煉化決定將投產(chǎn)時間延后至2017年，而昆明石化也推遲到2016年再投產(chǎn)，”上述中石油人士坦言，“過去10年中國內(nèi)產(chǎn)能增速太快，目前已出現(xiàn)供大于求現(xiàn)象。”
他坦言，2003年后在中石油、中石化兩大公司向?qū)Ψ絺鹘y(tǒng)領(lǐng)地進(jìn)攻的態(tài)勢下，形成了長三角石化圈、珠三角石化圈、環(huán)渤海石化圈、蘭新石化帶等多個石油化工產(chǎn)業(yè)帶，國內(nèi)煉油產(chǎn)能開始快速飆升，不但總產(chǎn)能大幅增長，即便單個煉油廠的產(chǎn)能也出現(xiàn)了大幅上漲——“大連石化、鎮(zhèn)海煉化、茂名石化等沿海煉廠都由千萬噸級煉廠迅速改擴建為2000萬噸/年以上的煉廠，而四川石化等新建煉廠起步就是千萬噸級的。”
在這種競爭下，國內(nèi)煉油產(chǎn)能快速飆升，不到10年時間總煉能即實現(xiàn)了翻番的增長，這在全球各國的石化發(fā)展史上都是絕無僅有的奇跡。
“2008年以前，新加坡、韓國、臺灣等地?zé)拸S還都以中國大陸為主要出口目標(biāo)市場，然而2010年后，中國煉廠已可以實現(xiàn)成品油的凈出口。”他說，“雖然這種出口還呈現(xiàn)季節(jié)性，而且相對國內(nèi)消費量來說，量很小，然而對整個東亞市場形成了巨大的沖擊。”
2013年，中石化為化解自身煉油能力過剩的矛盾，于2013年一季度和2013年12月兩次大規(guī)模向東南亞市場出口柴油，雖然總量僅在百萬噸上下，但卻引發(fā)東南亞市場劇烈波動。
息旺能源數(shù)據(jù)顯示，自2012年10月以來，中國的柴油出口量就在不斷地增大，不但逐月環(huán)比增加，而且較前年同期也有了驚人的漲幅：10月 14.4萬噸，同比增長9.1%;11月30萬噸，同比增長123.9%;12月36萬噸，同比增長490.2%;2013年1月38萬噸，同比增加 295.8%;2月25萬噸，同比增長242.5%;3月42萬噸，同比更增長650%。
隨著中國柴油出口的大幅增加，新加坡柴油市場均價也持續(xù)走低，從最初的130.27美元/桶滑落至2013年4月的117.19美元/桶，跌幅達(dá)11.2%左右。
“揭陽煉化和昆明石化都是千萬噸級以上的大煉廠，一旦開始投產(chǎn)，勢必將對整個市場造成沖擊，因此緩建是意料之中的事情”，金銀島分析師周國霞說。
中石油投資風(fēng)格變化
緩建不但是出于市場態(tài)勢的考慮，也受管理層換人等因素影響。
2013年3月中石油原董事長蔣潔敏調(diào)任，周吉平成為新的當(dāng)家人，9月包括蔣潔敏在內(nèi)的多位中石油高管遭“雙規(guī)”，中石油決策層終于由“蔣時代”步入“后蔣時代”，其投資風(fēng)格也開始巨變。
“從前蔣更強調(diào)產(chǎn)量，不論原油、成品油、化工品，都是如此，收益則被放在第二位;而周和汪東進(jìn)開始更多從效益角度考量。”上述中石油人士坦言。
2013年年中，中石油決策層就明確提出當(dāng)年減支5%，約合180億元，而2014年其投資還將進(jìn)一步降低，這在“蔣時代”是絕對不可想象的。
中石油報表顯示，公司資本性支出一直高速增長，2012年3525.16億元，2011年2843.91億元，2013年預(yù)計為3550億元;而同時，公司業(yè)績卻一直乏善可陳，為廣大股民所詬病。
“像長慶油田平均單井產(chǎn)量僅2噸/日，如果油價跌至80美元/桶下方，很多油井將面臨采一桶虧一桶的困局，可在蔣時代就一直維持這種狀態(tài)。”有長慶油田員工坦言。
然而周吉平主政后，這種不計成本的方式開始變化，9月蔣潔敏剛被“雙規(guī)”，“總部已經(jīng)叫停了長慶油田上報的6000萬噸/年油氣產(chǎn)量生產(chǎn)計劃，明確指出先不要吹噓6000萬，守好每年5000萬噸是關(guān)鍵。”上述長慶油田員工透露。
因此緩建揭陽煉化等項目也就在意料中了，“在去年減支行動中，煉化和分銷是減支的大頭，怎么可能今年再重啟煉化投資升勢呢?”
煉廠巨虧
事實上，自2013年美國啟動油氣出口政策后，國際油價就開始出現(xiàn)下跌的態(tài)勢，因為美國豐富的頁巖油氣資源一旦可以出口，勢必將沖擊久已維持高位的國際價格，對亞太地區(qū)尤其如此。
自2013年9月以來，紐交所原油主力合約價格就開始緩步下跌，從9月110美元/桶上方逐級下滑，目前已跌至98元/桶附近;“隨著油價的下滑，下一步將有可能試探88美元/桶，甚至78美元/桶”，有期貨分析師稱。
隨著越來越低價格的出現(xiàn)，過去依賴高油價生存的上游石油公司將面臨巨大的危機。“此時壓縮投資，尋找更好的投資項目才是這些公司應(yīng)該做的事情。”那位業(yè)內(nèi)人士稱。
而從整個東亞成品油市場看，由于中石油緩建了多個大型煉油項目的建設(shè)，因此將迎來短期的平衡態(tài)勢，這對整個亞太煉油商來說無疑是重大利好。
“在去年中石化的出口潮中，整個東亞地區(qū)的煉廠都處于巨虧狀態(tài)，一旦內(nèi)地再新上馬幾個大型煉廠，無疑將使一些煉廠不得不停工、破產(chǎn)。”有香港成品油經(jīng)營者哀嘆道。
據(jù)他介紹，由于整個東亞地區(qū)成品油目前都處在供大于求態(tài)勢，因此煉油商和一些一級批發(fā)商利潤都很薄，“毛利不到10%”，如果中國再加大出口，必將引發(fā)一些煉廠的破產(chǎn)。
“世界煉油產(chǎn)能過剩將長期存在，未來最有倒閉危險的是歐盟的老舊煉廠。雖然中國有著巨大的國內(nèi)消費市場，但看來國內(nèi)煉油產(chǎn)能快速擴張的步伐也到了不得不放緩的節(jié)點”，國際能源署中國合作辦主任涂建軍認(rèn)為。
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