5月10日消息，據(jù)香港東方日報報道，兩只百億新股將于今日“正面交鋒”，繼銀河證券(06881)后，中石化煉化(02386)今起招股，每手入場費6,616.03元。消息透露，中煉化擬傾向以中下限水平定價，并獲東南亞及北歐主權(quán)基金認購。中煉化董事長蔡希有對上市充滿信心，無懼與銀證“硬撼”。
繼去年底人保集團(01339)后，市場終迎來兩只巨型新股，券商、銀行嚴陣以待，紛推出孖展優(yōu)惠搶客，其中耀才證券(01428)預留340億孖展額予兩只新股。恒生銀行(00011)亦為兩股提供年息最低0.38厘的“一口價”孖展認購。市場指，“兩強相遇”，散戶認購會較“慢熱”。
預測市盈9至12倍
中煉化招股價9.8元至13.1元，相當于二○一三年預測市盈率9至12倍。市場消息指，由于大部分機構(gòu)投資者以中下限水平“入飛”，故將以約9倍市盈率定價，即招股價下限水平。早前市傳其國際配售超購逾三倍。
料煤化工業(yè)務擴大
中煉化從事煉油、石油化工及新型煤化工工程，招股書顯示，過去兩年公司逾五成的收入來源主要來自母公司中石化集團及聯(lián)營公司，副董事長張克華指，由于公司業(yè)務增速高于母公司在煉化業(yè)務方面的投資，相信占比會逐年下跌，但未來五年仍不會低于40%。
公司的煉油及石油化工占新合同的占比有所下降，總經(jīng)理閆少春解釋指，傳統(tǒng)化工業(yè)務占比的確有所下降，但量方面是有所上升，并指為配合中國國情及技術進步，預期煤化工業(yè)務將會有更大的發(fā)展，未來的利潤亦會上升。蔡希有補充指，公司將建立機構(gòu)及設施進行海外投資，但暫未有并購計劃。
對于與銀證同期招股，蔡希有表示兩者業(yè)務性質(zhì)不同，加上市場資金充裕，對公司成功發(fā)行充滿信心，又指現(xiàn)時未有回歸A股的時間表。
銀證首日孖展4億
銀證昨首日招股，綜合券商資料，共借出4.42億元孖展額度，約占公開發(fā)售部分四成。輝立證券及耀才證券均指，不少散戶留待今日中煉化正式招股才決定“落飛”，料下周一為“入飛”高峰期。而輝立因推出認購20萬元以下孖展免息，故不少客戶認購金額低于該水平，未有“大飛”出現(xiàn)。另有傳國泰君安及海通證券(06837)為銀證共借出30億元孖展。
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