昨日，殼牌中國公司向證券時報記者證實(shí)，該公司中國首個頁巖氣項(xiàng)目已獲中國政府批準(zhǔn)。同時，國家能源局石油和天然氣司副司長楊雷稱，頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)細(xì)則已經(jīng)成文，即將發(fā)布。種種跡象表明，我國頁巖氣開發(fā)將全面啟動并加快開發(fā)進(jìn)程，國內(nèi)管材類上市公司有望受益。
外商助推頁巖氣開發(fā)
2012年3月，國家能源局發(fā)布《頁巖氣十二五發(fā)展規(guī)劃》明確，2015年產(chǎn)量達(dá)到65億立方米，探明頁巖氣地質(zhì)儲量6000億立方米，可采儲量2000 億立方米。而國土資源部公布的數(shù)據(jù)顯示，目前，頁巖氣勘察開采方面施工鉆井80余口，其中水平井20余口，去年的產(chǎn)量不過0.5億立方米。顯然，按照這樣的進(jìn)度，《頁巖氣十二五發(fā)展規(guī)劃》的目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。
不過，記者注意到，最近國家在頁巖氣政策上有所轉(zhuǎn)變，就是鼓勵外國公司開發(fā)中國頁巖氣。新近批準(zhǔn)中國石油(601857,股吧)與殼牌簽署中國首份頁巖氣產(chǎn)品分成合同是標(biāo)志之一。
據(jù)了解，受政策鼓勵，殼牌將加大對華頁巖氣投資，法國第一大石油公司道達(dá)爾、雪佛龍集團(tuán)、BP中國公司也紛紛表示將積極參與中國頁巖氣開發(fā)。這些國際巨頭已擁有美國等地30來年的頁巖氣開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，它們的加入將加快中國頁巖氣開發(fā)的進(jìn)程。
高端管材需求大增
頁巖氣開發(fā)的提速，除使石油設(shè)備制造商進(jìn)入長期的高景氣周期外，相關(guān)油井管和輸氣管制造商也將進(jìn)入快速發(fā)展期。
中國鋼鐵行業(yè)協(xié)會專家向記者表示，目前，油井管的年需求量在500萬噸左右，隨著頁巖氣開發(fā)的提速，預(yù)計未來油井管的需求每年增長30%以上。其中，高端油井管的增長更快。
同時，根據(jù)“十二五”規(guī)劃，2015年末全國油氣輸送管總長度將達(dá)約15萬公里，以全長9035公里的西氣東輸二線消耗440萬噸鋼管來測算，則“十二五”油氣管需求量近3500萬噸。
頁巖氣井的地質(zhì)條件要比常規(guī)油井復(fù)雜得多。據(jù)中國石油西南油氣田工程技術(shù)人員何宇介紹，頁巖氣井鉆探的深度往往要達(dá)到3000~5000米，甚至7000 米，如川東北地區(qū)的高酸性油氣田，油氣資源中含有很高的硫化氫，又含有二氧化碳等腐蝕性氣體，需要使用鎳基合金油井管。
據(jù)中國鋼協(xié)專家介紹，鎳基合金油井管有多個型號，含鎳量從8%~20%不等，有的還需要加鉬、加鎢、加碳，國內(nèi)這類管材的售價也從10多萬元/噸至20多萬元/噸不等，進(jìn)口的則要達(dá)到100萬元/噸。目前，500萬噸/年油井管需求中，鎳基合金油井管等高端管材占10%左右，因此，盡管國內(nèi)油井管總體上供大于求，高端管材需求旺盛，并呈快速增長之勢。
管材廠商趁勢擴(kuò)產(chǎn)
目前，國內(nèi)油井管的主要廠商有天津鋼管、寶鋼股份(600019,股吧)、久立特材(002318,股吧)、常寶股份(002478,股吧)、山東墨龍 (002490,股吧)等。據(jù)了解，油井管和輸氣管材具有渠道壁壘，市場集中度相對較高，主要供應(yīng)商數(shù)量在10家左右，因此，這些企業(yè)具有較高的議價能力。
上市公司中，寶鋼股份因開發(fā)了鎳基合金油井管入列國際一流油井管供應(yīng)商;久立特材堅(jiān)持走高端路線，在頁巖氣細(xì)分市場具有優(yōu)勢;常寶股份則有產(chǎn)能增長快的優(yōu)勢;金洲管道(002443,股吧)定位于高端能源用管。
興業(yè)證券(601377,股吧)在上周的一份研究報告中稱，久立特材鎳基油井管去年的產(chǎn)量為700噸，預(yù)計今年達(dá)到1100噸。而根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)計劃，2014年，其3000噸的目標(biāo)將達(dá)產(chǎn)。相對于強(qiáng)大的需求，久立特材目前的產(chǎn)能偏低，公司可以通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，即盡量生產(chǎn)含鎳量高的油井管來提高毛利率。
據(jù)了解，久立特材湖州不銹鋼產(chǎn)業(yè)園還有大片土地未使用，一旦供不應(yīng)求，公司可以在1~2年內(nèi)新建產(chǎn)能。
在輸氣管道中，久立特材瞄準(zhǔn)的仍然是高端領(lǐng)域。國家規(guī)劃未來3~5年內(nèi)將建設(shè)10~15個天然氣(LNG)接收站，平均每個接收站鋼管用量在 4000~5000噸。久立特材年產(chǎn)2萬噸LNG等輸送用管大口徑管道項(xiàng)目計劃于今年7月進(jìn)行試生產(chǎn)。這一項(xiàng)目的投產(chǎn)，不僅增加公司在輸氣管道上的競爭力，數(shù)量和價格的提升將增加公司的盈利能力。
常寶股份高端油井管加工線項(xiàng)目將于2013年7月建成投產(chǎn)，屆時，公司將新增8.5萬噸高端油井管。此外，常寶股份油井管已經(jīng)在中國石油西南油田頁巖氣開采中爭取到了試用資格，并中標(biāo)中國石油2013年石油專用管招標(biāo)采購。不過，因還不能生產(chǎn)鎳基油井管，其井管價格預(yù)計約為1.3萬元~1.4萬元/噸。
金洲管道定位于高端能源用管，現(xiàn)有產(chǎn)能81萬噸，2014年前產(chǎn)能有望達(dá)到111萬噸。該公司與中海油共同出資組建中海石油金洲管道有限公司，從而使其擁有渠道優(yōu)勢。公司定增項(xiàng)目年產(chǎn)20萬噸高等級石油天然氣輸送用預(yù)精焊螺旋焊管項(xiàng)目，有望今年第三季度投產(chǎn)，預(yù)計達(dá)產(chǎn)后年均凈利潤約8914萬元。
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