隨著美國(guó)對(duì)中東石油供應(yīng)的依賴性下降，美元結(jié)算體系作為美國(guó)在中東的核心利益之一的重要性日漸凸顯。對(duì)于高度金融化的美國(guó)而言，石油和金融的結(jié)合是否是支撐美國(guó)霸權(quán)的基礎(chǔ)?是否會(huì)成為美國(guó)左右全球能源市場(chǎng)的重要手段?
近日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者專訪了蘭德公司名譽(yù)董事長(zhǎng)詹姆斯·湯姆遜(James Thomson)博士。他曾任蘭德公司董事長(zhǎng)一職長(zhǎng)達(dá)22年之久。湯姆遜工于美國(guó)國(guó)家安全和外交政策研究。他承認(rèn)金融利益和石油的結(jié)合是美國(guó)力保中東石油供應(yīng)穩(wěn)定的因素，但不認(rèn)為這是主要因素。
但湯姆遜也認(rèn)為盡管面臨財(cái)政赤字問(wèn)題，美國(guó)仍會(huì)繼續(xù)維持在中東的軍事存在。湯姆遜更愿意從市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)解釋美國(guó)的能源安全，包括中國(guó)投資北美上游所面臨的種種障礙。
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)：北美能源自給性上升、WTI價(jià)格受當(dāng)?shù)毓┬璧挠绊懠哟螅@是否意味著美國(guó)可以建立一個(gè)相對(duì)獨(dú)立于其他國(guó)家和地區(qū)的石油價(jià)格體系?
湯姆遜：石油是在全球范圍內(nèi)交易的商品，因?yàn)闊拸S成本等原因，不同地方的油價(jià)會(huì)有不同，但總的來(lái)說(shuō)價(jià)格差距不會(huì)很大。所以我認(rèn)為中國(guó)無(wú)需擔(dān)心出現(xiàn)美國(guó)或者說(shuō)北美國(guó)家以某種方式享受一個(gè)低油價(jià)，而中國(guó)或其他地方的油價(jià)很高的局面。
除非北美出現(xiàn)一個(gè)“卡特爾”——例如美國(guó)、加拿大和墨西哥的企業(yè)聯(lián)合。這種卡特爾能夠在內(nèi)部市場(chǎng)決定自己的價(jià)格，獨(dú)立于世界其他市場(chǎng)。但這絕不可能發(fā)生。因?yàn)槭澜缟洗蠖鄶?shù)能源生產(chǎn)是由私營(yíng)公司來(lái)完成的，而私營(yíng)公司是以營(yíng)利為目的的。它們當(dāng)然不希望油價(jià)過(guò)低。
日?qǐng)?bào)：美國(guó)對(duì)中東石油的依賴性已經(jīng)很低，美國(guó)還有必要?jiǎng)佑密娛铝α縼?lái)維護(hù)中東能源運(yùn)輸通道的安全嗎?
湯姆遜：目前美國(guó)的石油進(jìn)口結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變，這種改變還會(huì)繼續(xù)，但是在中東能源發(fā)生動(dòng)蕩時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)還是會(huì)顯得很脆弱。在當(dāng)前石油定價(jià)體系下，如果沙特減產(chǎn)，那么全球任何地方的油價(jià)都將上漲，即使美國(guó)、加拿大和墨西哥逐漸增產(chǎn)也無(wú)濟(jì)于事，因?yàn)楫a(chǎn)油商和經(jīng)銷商總希望賣出一個(gè)高價(jià)錢(qián)，所以它們也會(huì)漲價(jià)。
因此我認(rèn)為美國(guó)不會(huì)放棄對(duì)中東能源運(yùn)輸通道的保護(hù)。除非美國(guó)石油的增產(chǎn)能夠大幅增加市場(chǎng)的供應(yīng)、導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)的長(zhǎng)期性降低。
日?qǐng)?bào)：有人認(rèn)為美國(guó)維持在中東的軍事存在，不僅僅是保證石油供應(yīng)安全，更重要的是維護(hù)全球原油交易的美元結(jié)算體系，即美國(guó)的金融利益。您怎么看?
湯姆遜：我同意你的觀點(diǎn)，但我不認(rèn)為這是美國(guó)維護(hù)中東穩(wěn)定的主要原因，這只是其中一部分因素。的確，原油交易必須用美元結(jié)算，美國(guó)保護(hù)中東石油供應(yīng)也有這方面的考慮。但是，我不認(rèn)為這是大多數(shù)人的想法。能源安全既關(guān)系到供應(yīng)安全也關(guān)系到價(jià)格安全，因?yàn)閺慕?jīng)濟(jì)角度出發(fā)，這兩者是聯(lián)系在一起的。
能源價(jià)格和供需緊密相連，供需關(guān)系反映在市場(chǎng)上，但不是一個(gè)線性的關(guān)系。石油供需的價(jià)格彈性非常高，所以石油供需只要發(fā)生一點(diǎn)變化，就會(huì)導(dǎo)致石油價(jià)格大幅變動(dòng)。
日?qǐng)?bào)：但從過(guò)去幾年的石油供需情況來(lái)看，供需缺口并不大，而且比較穩(wěn)定，但石油價(jià)格卻大幅上漲。
湯姆遜：是的，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)供應(yīng)并不是很大的問(wèn)題。我也知道中國(guó)的石油公司想在海外投資上游，確保海外能源供應(yīng)安全。但是如果資源國(guó)發(fā)現(xiàn)與其他市場(chǎng)合作能夠獲取更多的利潤(rùn)，也可能撕毀與中國(guó)簽訂的合同，盡管中國(guó)將采取強(qiáng)硬措施。所以這種想以購(gòu)買海外資產(chǎn)來(lái)保證能源供應(yīng)的做法有時(shí)并不能奏效。
美國(guó)石油公司的經(jīng)營(yíng)理念就不一樣。與在國(guó)外擁有資產(chǎn)所有權(quán)相比，它們更希望快速地賺錢(qián)。從融資的角度出發(fā)，它們會(huì)做好商業(yè)計(jì)劃，準(zhǔn)備兩到三年即收回投資。因?yàn)椋鼈兦宄约罕ＷC不了長(zhǎng)期的事情。
日?qǐng)?bào)：如果這些私營(yíng)公司都是以自身營(yíng)利為目的，那美國(guó)政府怎樣保證美國(guó)的能源安全?
湯姆遜：美國(guó)政府所能做的首先是戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，這些戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備可以使美國(guó)在能源安全問(wèn)題上擁有主動(dòng)權(quán)，保證美國(guó)國(guó)內(nèi)30~50天的石油供應(yīng)。如果石油供應(yīng)發(fā)生中斷，那么美國(guó)就能夠通過(guò)釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備來(lái)改善自身境況。自上世紀(jì)70年代至今，這是美國(guó)政府能影響石油供應(yīng)，并能暫時(shí)影響油價(jià)的唯一方式。
日?qǐng)?bào)：中國(guó)石油(601857,股吧)公司也在嘗試進(jìn)入北美上游領(lǐng)域。近期中海油收購(gòu)尼克森公司獲加拿大政府批準(zhǔn)的影響較大。如果尼克森完全是一個(gè)美國(guó)公司呢?您怎么看未來(lái)中國(guó)石油公司進(jìn)入美國(guó)上游的前景?
湯姆遜：如果尼克森是美國(guó)的公司，中海油很可能就收購(gòu)不成，因?yàn)橹泻Ｓ托枰峁└叩囊鐑r(jià)。經(jīng)濟(jì)利益是可以戰(zhàn)勝政治因素的。當(dāng)然，這也許只是其中一部分，我不能保證。
美國(guó)公司已經(jīng)有過(guò)同中國(guó)石油公司打交道的經(jīng)歷，他們也看到了中海油的反應(yīng)。他們發(fā)現(xiàn)中國(guó)石油公司在競(jìng)標(biāo)時(shí)，例如中海油會(huì)提出10%~20%的溢價(jià)。如果這樣的話，那么美國(guó)的公司可能會(huì)為此拿出膽量來(lái)同反對(duì)收購(gòu)的政治勢(shì)力作斗爭(zhēng)。
美國(guó)政府的行事方式并不是很有邏輯，而是根據(jù)政治的游戲規(guī)則來(lái)行事的。不過(guò)在過(guò)去三個(gè)月我們發(fā)現(xiàn)加拿大實(shí)際上也是這樣。因?yàn)楹芏嗳瞬⒉焕斫饽愫臀椰F(xiàn)在所討論的，他們并不理解全球貿(mào)易和石油市場(chǎng)。大多數(shù)人只知道美國(guó)政客口中所說(shuō)的“石油獨(dú)立”，認(rèn)為這樣能使美國(guó)不受世界其他地區(qū)因素的影響。當(dāng)然他們這樣說(shuō)是不對(duì)的。加拿大也是同樣的道理。
日?qǐng)?bào)：那除了并購(gòu)?fù)�，您如何看待中美油氣貿(mào)易的合作前景?
湯姆遜：中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口天然氣是有可能的，雖然目前美國(guó)國(guó)內(nèi)有些政治方面的阻力�，F(xiàn)在美國(guó)已經(jīng)在考慮建設(shè)出口終端設(shè)施，總的來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)利益的趨勢(shì)還是會(huì)戰(zhàn)勝其他反對(duì)力量，因?yàn)槟壳懊绹?guó)的天然氣價(jià)格太低了。
天然氣公司希望能(向價(jià)格高的地區(qū))銷售。目前全球大多數(shù)地區(qū)的天然氣價(jià)格還是與石油價(jià)格掛鉤，而美國(guó)是世界上第一個(gè)天然氣價(jià)格與油價(jià)脫鉤的國(guó)家，美國(guó)的天然氣價(jià)格將打破這種與油價(jià)掛鉤的定價(jià)模式。
我覺(jué)得反對(duì)美國(guó)向中國(guó)出口天然氣的因素可能來(lái)自加拿大。因?yàn)榈谝粋�(gè)可能向中國(guó)出口天然氣的北美液化廠應(yīng)該會(huì)在加拿大。
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