據知情人士透露，上海原油期貨方案外匯兌換額度實行全市場凈額度總額控制，初期國家外匯管理局可能允許的限額比較大，或會超過原方案所規(guī)定的“每日凈額度為50億美元”，甚至也有可能取消限額。
按照原油期貨此前披露的結算方案，將采用人民幣或美元計價與結算，基于現有結算模式，非計價貨幣可充抵保證金，而結售匯由期貨交易來確定。業(yè)內人士表示，在這個方案中并不涉及人民幣可自由兌換內容，但引入境外投資者參與交易，將在一定程度上推動人民幣國際化進程。
資料顯示，上海期貨交易所設計的原油期貨方案中，結售匯只涉及由期貨交易產生的盈虧、手續(xù)費、交割貨款等款項，客戶自由選定接收盈利的幣種，在盈虧等結算時兌換貨幣。此外，不接受客戶自行擇時擇量兌換。外匯兌換額度實行全市場凈額度總額控制，第一期每日凈額度為50億美元(約300億元人民幣)。
“可能產生兌換的環(huán)節(jié)來自于交易手續(xù)費、盈虧，兌換的是交易結果，并不涉及人民幣自由兌換。”一位接近上海期貨交易所的消息人士表示，近期上海自貿區(qū)FTA賬戶政策落地，根據賬戶資金用途來劃分，至于是否適用于參與國內股票、衍生品市場交易，需要進一步跟蹤相關金融細則，預計央行相關細則會很快出臺。
該消息人士表示，外管局可能一開始可能會允許比較大的限額，但據測算，除非國外客戶賬面資金全部虧光，需要用美元去兌換大量人民幣以補足保證金，否則這種大額度兌換的情況基本不會發(fā)生。
“用美元兌人民幣來補足保證金，存在一定的匯兌損失風險。”一位不愿透露姓名的期貨公司負責人表示，目前如果客戶擔心這部分的匯率損失，可以考慮到海外離岸市場進行對沖，相關對沖工具也較多。
此外，上述資料還顯示，原油期貨可接受幣種有境內外人民幣、境內外美元，未來交易所將選定某一類幣種為基本結算貨幣，其他幣種為輔助結算貨幣�？蛻艨墒孪冗x擇一個作為接受盈利的幣種，并可定期重選(暫定周期為6個月)。
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